我國的網絡借貸行業走到十字路口，一面創造出美國紐交所上市的宜人貸;一面也滋生了某寶、某大偽P2P。反思自2007年行業伊始，至2015年底達到顛狂，也不過幾年時間，網貸企業數量直沖3000家，融資余額超過4000億人民幣，而其中卻有近三分之一的企業出現這樣那樣的問題：被警方控制的有之，被地方監管機構約談者有之，被出借人(俗稱投資人)舉報的有之，經營困難或面臨轉型的有之，深究下來，網貸平臺根兒上的問題是：定位錯誤，重心的問題是：不能拿別人的錢干自己的事。
所謂“定位錯誤”是當初眾英雄豪杰入行之時，抱著金融興國的態度，但“理想太豐滿，現實很骨感”。還記得以為英國名牌大學金融系高才生回國創P2P平臺，問律師第一個問題竟然是：不能期限錯配，那還怎么玩?金融的魅力就在于錯配的藝術!聽聞此話，當時的我只能勸他，如果在中國開P2P平臺，恐怕還是要臥薪嘗膽學房屋中介。從這件小事，可見一斑，很多朋友興奮地互相告知，融資有了新渠道，企業主可以從社會募集資金;還有朋友認為金融壓抑終于被解禁，顛覆傳統金融機構的時機到了，我們不能否認P2P網絡平臺確實是“直接融資”的新渠道，但是不能直接向社會不特定多數人募集資金;我們承認中國金融壓抑逐步放開，傳統金融機構的日子越來越難過，但是我們一定要知道立國之本是什么，時機確實沒有到。
那么，網貸行業將路往何處?“敢問路在何方，路在腳下”。咱們分為兩個層次談這個問題：一堅守泛P2P領域;二蛻變為類金融機構。
先來談前者，對于在網貸行業已經有一定客源、技術及其他資源的平臺而言，驟然轉身并不合適，比較穩妥的辦法是列“價值排序清單”，首先是還要不要做P2P直接撮合融資業務，如果項目充沛，投資人粘性強且較為成熟，可以繼續從事資金居間撮合，這也是目前較優選擇，理由是《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》不日出臺，有了法規維護不用再怕踩在紅線上，放手大膽干;其次，將原有P2P的技術優勢做取舍，有平臺擅長獲客，有平臺擅長資產評估，有平臺擅長研發風控模型，這就衍生出不同的泛網貸服務機構，做“P2P互聯網資產評估”、“一站式客戶維護中心”、“某垂直細分領域風控模型”這些商業模式也許是不錯的選擇;第三，為網貸行業做其他服務，如咨詢、媒體、評價體系等。
再來談后者，我國監管機構已然看到金融發展的大勢所趨，在放貸一事上給出了路徑。《非存款類放貸組織條例》征求意見稿，給予社會企業一個成為“放貸組織”的機會，我們認為其中最大的機會是：網絡小額貸款公司。根據網貸管理辦法答記者問的回復，利用自有資金而非出借人資金，通過互聯網發放小額貸款，不在網貸管理辦法規范之內，而由銀監會專門研究后，另行制定辦法。也就是說，這將是另一個監管套利的商業模式。但是，后遺癥明顯，那就是依舊行走在灰色地帶，等待隨時被規制，企業不敢大干快干。除了網絡小額貸款公司，網貸平臺還可以收購或并入各類有牌照的金融機構(含券商)爭取更多機會，打入金融機構內部，用互聯網影響和改變傳統行業，謀求更長遠發展。
最后，我想補充談一點“不良資產處置”的想法，我們團隊服務的第一家互金客戶在2014年底已經轉身挺進不良處置領域，目前運行良好，正在擴張。隨著經濟下行壓力持續增大，經濟回暖遙遙無期，今后乃至相當長的時間內，違約、呆賬、壞賬持續走高，不良資產處置行業將迎來5-7年高峰期，我們網絡借貸平臺與不良資產行業具有先天的關聯，如果在這一領域持續發力，運用互聯網技術，聯合舊有資源，想必有機會開拓新天地。
“只要需求在，機會永遠在”。我們無需過度悲觀，也不能輕信謠言，認清自己，踏實前行。無論如何，都要遵守法律底線，路就在腳下，走回P2P初心;變身泛網貸服務機構;成為準金融機構，一切都有可能，一切也終將成為可能。破繭重生，P2P路就在腳下。
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本文標題：做P2P不能拿別人的錢做自己的事
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