據香港經濟日報報道,小米內地香港兩地上市成定局,繼通過聯(lián)交所上市聆訊,證監(jiān)會證實,小米已申請發(fā)行CDR(中國存托憑證),勢成首家“同股不同權(WVR)”港股+ CDR同期上市股份。
根據小米內部計劃,6月28日左右,公司將為首次發(fā)行的新股進行定價,CDR在上海證券交易所掛牌的時間大約為7月9日,港股股票掛牌交易的時間是7月10日。據報道,如果中國證監(jiān)會批準小米CDR上市的時間推遲,則上述的時間將延遲到7月9日,7月16日、7月17日。
小米預計發(fā)行規(guī)模和上市時間表未有太大變動,最新消息指,小米集資約100億美元,相當于已擴大后股本約15%,惟仍待未來兩周與投資界博弈后,才能落實最終定價范圍,但香港,內地發(fā)行比例初步定為約70%,30%。
小米本周通過多個上市關鍵進程,除在港通過上市聆訊,證監(jiān)會周三深夜發(fā)布“CDR辦法”,據其網站,小米于首日接受申請就提交材料,同日受理,但暫未見其招股文件上載至證監(jiān)會網站。“財新”報道,小米發(fā)行CDR的材料與香港招股書一致,只增補CDR細則要求的資料。
除了首次接受海外注冊的VIE(可變利益實體)架構,同股不同權企業(yè),證監(jiān)會也容許CDR試點企業(yè)毋須達到現(xiàn)有的新股盈利要求。外電IFR引述業(yè)界稱,不少獨角獸企業(yè)根本尚未盈利,證監(jiān)會變相放棄限制現(xiàn)有新股市盈率最多為23倍。
路透社指出,小米在兩地上市的模式,也將為未來其他公司的CDR上市奠定一個模版基礎,另外這種模式也有助于小米公司實現(xiàn)700億美元的估值。路透社表示,在一些人看來,700億美元的估值仍然有一點“大膽”。
在過去半年中,大量媒體報道稱小米公司期待的資本估值是1000億美元,不過在向香港聯(lián)交所提交招股書之后,小米的估值引發(fā)了外界的質疑。
據彭博社等媒體報道,外界對于小米公司屬性和“標簽”的質疑,導致該公司主動調低了估值預期,從1000億美元調低了三分之一,大約為六七百億美元。
小米這一調低后的估值,類似于美國尚未上市的網約車公司Uber。隨著新股上市定價公布,以及股票掛牌交易,在華爾街和投資人心目中,小米公司到底值多少錢,將水落石出。
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本文標題:小米下周一預路演6月28日定價,上市或順延至7月中旬
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