天微涼，11月的重慶小雨淋淋瀝瀝的下了起來。明明趕早的窗外突然顯得天色近晚。似有風云變幻之勢。
昨夜點融網(wǎng)即將融資5億美金，變身互金獨角獸的消息不脛而走刷爆朋友圈，當時筆者與幾個小伙伴在一起討論，不過之后細細想想似乎很有趣。
風投為什么變瘋投，國資、上市大資本為什么著急。總的來說那是因為這個市場真的比想象的還要大，以前我們談行業(yè)，談生意規(guī)模千億就能夠讓人為之向往。但互金出現(xiàn)之后，我們從金融角度切入金融細分領(lǐng)域看，真的很大，天朝的GDP破10萬億美金大關(guān)，達到老美GDP的60%，銀行總資產(chǎn)135萬億，債券的存量是35萬億，股票是37萬億等，我們講的再也不是什么幾千億，上萬億的規(guī)模市場，我們面對的是十萬億，百萬億甚至是千萬億。
這是一塊很大的蛋糕，誰都想進來分一杯羹，所以大家才會看到上半年BAT的金融領(lǐng)域加速布局，匹凸匹，屁吐屁的熱臉貼金，以及沉舟側(cè)畔千帆過，病樹前頭萬木春的如同飛蛾撲火一樣的新涌入者。
畫面雖然很美，丑聞重來沒有間斷，于年關(guān)之際卻出現(xiàn)了兩起詭異的投資，所以筆者今天就來給大家簡單的說一說。
一、成交幾百萬，融資6500萬美金估值20多億的美利網(wǎng)。
其實這個故事有多個版本，今天就來給大家好好說一說。
傳統(tǒng)版本：滿足VC的所有要求，團隊、方向、政策、資源。
團隊：其一：豪華的陣容，銀行從業(yè)者，互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者，民間金融從業(yè)者，涵蓋多個領(lǐng)域。其二：從0到1的有利網(wǎng)完美從業(yè)經(jīng)驗，掌握平臺發(fā)展各個瓶頸階段的的突圍技巧;其三：團隊超強的影響力以及劉雁南個人獨特的管理領(lǐng)導能力，可以將整個團隊擰成一根繩，既是鏈接點，也是平衡點。其四：競爭優(yōu)勢明顯，相比很多平臺的團隊，美利網(wǎng)的團隊不管是從個人還是從對于專業(yè)技能的掌握以及團隊之間的配合已經(jīng)過了磨合期，完全可以上手就來。
方向：在今年的創(chuàng)投圈里，在互金領(lǐng)域里面有這么幾個方向一直受到了創(chuàng)投圈的追捧。第一：財富管理領(lǐng)域，前段時間新聞報道，中國的中產(chǎn)階級人群已經(jīng)達到了一個驚人的數(shù)字——2億，并且首次超越美國居全球之首，所以形成的市場就是這一些中產(chǎn)階級必然要尋找理財渠道，而天朝單一的理財渠道比如：房和股票，將會把這一群人大量推向互金領(lǐng)域。第二個領(lǐng)域就是消費金融，這是國家3架馬車之一，而目前互金做的就是改變消費模式，多維度多元化升級消費場景。剩下的方向還有供應(yīng)鏈，三農(nóng)，征信，大數(shù)據(jù)等方向基于篇幅有限，就不過多介紹。而美利網(wǎng)的切入點正好迎合創(chuàng)投圈投資的方向。
政策：這一塊筆者就省略了，對于消費國家當然是鼓勵的啦，霜降再降降了還降，現(xiàn)在再來個新發(fā)人民幣，鬧的緋聞卻是大媽不認識新人民幣把顧客帶到派出所，之間彎彎繞繞就不多說了。
資源：三快一緊，快的場景切入，快的產(chǎn)品設(shè)計，快的風控把控，緊密的團隊粘合力和執(zhí)行力，全部來源于資源。
金融、資本圈版本：身在曹營心在漢。
從最初的離職風潮，到有利網(wǎng)的融資發(fā)布，再到內(nèi)部內(nèi)斗曝光，再到苦大仇深政見不合憤然離家創(chuàng)業(yè)。因為年輕，我可以重新開始，因為履歷豐富，可以獲得資源，因為有故事，而且故事很美調(diào)動了所有關(guān)注雁南兄去留的粉絲的情緒波動，所以獲得風投。故事很美，符合商業(yè)邏輯，資本邏輯和風投邏輯——行業(yè)領(lǐng)袖→深受委屈→苦大仇深→粉絲不平→出門創(chuàng)業(yè)→粉絲支持→情緒營銷→口口相傳→莫名崇拜+口碑→互金獨角獸。
畫面雖然很美，可是讓筆者一直想不明白的就是為什么會是6500萬美金，20多億的估值，然后在想一想有利網(wǎng)現(xiàn)在的規(guī)模和現(xiàn)狀，似乎稍微明了。
二、神奇的付融寶
13年上線的付融寶算得上是行業(yè)的老將，走過團長興起的年代，旅過高息平臺的追打，扛過大額資本的追打，算得上是百折不死，越挫越勇。而于今年啟動10月啟動的3.5億融資，堪稱刷新行業(yè)臉面，再造一輪瘋潮。
對于這個神奇的網(wǎng)站筆者其實比較奇怪，更多的也許是看不懂，首先是強硬的對賭協(xié)議，據(jù)相關(guān)新聞報道：中技控股的對外投資公告中顯示，截至2015年8月26日，標的公司的付融寶平臺累計成交總金額約為19.7億元，余額約為6.5億元(最終以相關(guān)會計師事務(wù)所為本次交易對標的公司進行審計而出具的審計報告為準)。原股東承諾標的公司截止到2015年12月31日的累計成交總金額不低于30億元，余額不低于11.8億元。同時，原股東承諾標的公司的付融寶平臺截止到2016年6月30日的累計成交總金額不低于45億元，余額不低于18億元;原股東承諾標的公司的付融寶平臺截止到2016年12月31日的累計成交金額總額不低于70億元，余額不低于24億元。目前平臺累積成交26.5億，于年關(guān)前完成任務(wù)應(yīng)該問題不大。
可是筆者擔心的卻是：在以往的平臺與上市公司合作案例中，往往半年之后會出現(xiàn)重大分歧，原因如下：其一、平臺故意滯后風險，或者肆意加大發(fā)展力度，導致項目質(zhì)量下降。半年之后，壞賬陡增，上市公司就不干了，結(jié)果就會出現(xiàn)團貸的憂傷，其二、找到爹了，金融資本屬性凸顯，如果僅僅還是局限于民間，那么爹可能就要不滿意了，所以將會直接考驗平臺的資本金融對沖風險能力;其三、你就是爹的錢袋子，爹給你的標準快去做，融到錢了爹給你債權(quán)就是，美其名曰供應(yīng)鏈金融好不好?
其次是其宣布的切入消費金融領(lǐng)域，涉及人群定位于20-30歲的結(jié)婚、裝修、消費等消費金融。對于其涉及消費金融領(lǐng)域筆者有如下幾個疑點：第一、切入消費金融，必有消費場景，所以場景何來;其二、20-30歲在當下的環(huán)境之下屬于個人資產(chǎn)積累緩慢，嚴重透支未來收入的年齡段，風險自然不言而喻;第三、20-30歲人群流動性太強，難以控制，催收成本過高;第四：20-30目前還屬于征信盲區(qū)，風控怎么提高違約成本，創(chuàng)新的商業(yè)模式必然面臨新的風險，風險怎么規(guī)避。第五、守信才能授信，對于信用缺失的人群，隨意提高其消費需求，引導彼此達成協(xié)議，完全是培養(yǎng)這個群體的不良習慣，一個新的借新還舊市場會不會形成值得所有的參與者思考。所以基于以上幾點，筆者對于該平臺面臨的挑戰(zhàn)略有疑慮。
最后可能基于筆者淺見，未能看到3.5億的價值，所以只能納入神奇的融資了。
天下熙熙，皆為利往，奇葩年年有，今年特別多，也許奇葩明年變巨頭也不足稀奇，所以權(quán)當筆者無聊之時的一點調(diào)侃了。
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