Peter Thiel知曉具有顛覆性特征的金融創(chuàng)新領(lǐng)域。他是PayPal的聯(lián)合創(chuàng)始人，被譽為硅谷巨頭的他迎來了網(wǎng)上支付時代，在線支付永遠改變了在互聯(lián)網(wǎng)上進行電子商務(wù)的方式。通過Clarium Capital、Founders Fund與他自己的天使機構(gòu)，Thiel還對提供信用卡支付服務(wù)的初創(chuàng)公司Stripe， Palantir、BillGuard、BitPay以及其他眾多重新定義了我們數(shù)字化時代交易方式的公司進行了投資。
那么，獲悉Peter Thiel將親自領(lǐng)投ZestFinance公司(未改名之前稱為ZestCash)就沒有什么奇怪的了。這次投資額度共計2000萬美元，為C輪投資。ZestFinance是一家位于洛杉磯的初創(chuàng)公司，提供以大數(shù)據(jù)為動力的信用擔(dān)保服務(wù)。其他投資者包括現(xiàn)有投資者。加上這輪投資，ZestFinance的總資本達到了1.12億美元。之前的投資者包括B輪領(lǐng)投者Matrix Partners、A輪聯(lián)合領(lǐng)投者Lightspeed Venture Partners與Upfront Ventures，而Victory Park Capital、Flybridge Capital Partners以及Lighthouse Capital Partners也參與了投資。
由前谷歌首席信息官Douglas Merrill以及第一資本公司(Capital One)次級信用卡部主管Shawn Budde聯(lián)合創(chuàng)辦，這家已有四年歷史的公司的可分析數(shù)據(jù)量比有資格進行次級信貸的美國人的數(shù)量的兩倍還多，其違約率也比行業(yè)平均水平低60%左右。
“上世紀(jì)50年代美國推出了FICO信用積分指標(biāo)，它完全改變了貸款方式，使得基于現(xiàn)有關(guān)系的本地業(yè)務(wù)得以在全國發(fā)展。” Merrill說道。“今天的信用以過去行為為基礎(chǔ)——良好的信用記錄帶來較高的信用評級，而不良信用記錄卻招致較差的信用評級。我們自認為已經(jīng)找到了一個更好的方法來對信貸申請人進行全面評估。我們期待，經(jīng)過10至15年的發(fā)展，這一方法將成為申請信貸的唯一途徑。”
從本質(zhì)上講，ZestFinance是一家數(shù)學(xué)企業(yè)，它高度重視數(shù)學(xué)運用。Merrill已組建一支由65人所組成的團隊，其成員大部分是精通數(shù)據(jù)的科學(xué)家，他們開發(fā)了10個基于機器學(xué)習(xí)的分析模型，對每位信貸申請人的超過1萬條數(shù)據(jù)信息進行分析，并得出超過7萬個可對其行為做出測量的指標(biāo)，而這一過程在5秒鐘內(nèi)就能全部完成。與傳統(tǒng)借貸者僅使用10-15條數(shù)據(jù)相比，該公司當(dāng)然能夠更精準(zhǔn)地評估消費者信用風(fēng)險。
這些數(shù)據(jù)信息來源廣泛，但該公司并不愿意透露相關(guān)信息。也許令人驚訝的是，與其他同行相比，ZestFinance對社交數(shù)據(jù)并不那么感興趣。Merrill解釋道，并非所有的信息都是顯而易見的，他援用一個例子，即用戶在申請信貸時輸入自己姓名的方式也是一種信息——全部使用小寫字母、全部使用大寫字母，還是采用首字母大寫的正確方式——這樣的信息也可以被用來預(yù)測信貸風(fēng)險。其他看起來微不足道的數(shù)據(jù)來源包括申請人是否閱讀了該公司網(wǎng)站上發(fā)布的信件，以及他們是否擁有預(yù)付款或已付全款的手機。
“我們覺得這些細節(jié)可以暗示一個人的性格，” Budde說。“單獨來看可能不會發(fā)現(xiàn)什么線索，但是與其它成千上萬的信號聯(lián)系起來，就可以勾畫出令人難以置信的精確圖譜。”
當(dāng)ZestFinance還沒有更名前，ZestCash品牌下的該公司承擔(dān)著直接借貸人的角色。從那之后，該公司已將自己的商業(yè)模式演變?yōu)榈谌酱渭壻J款者的擔(dān)保服務(wù)提供者，停止了借貸業(yè)務(wù)，以避免與新合作伙伴構(gòu)成競爭。該公司公開宣布的合作伙伴只有SpotLoan，該公司為傳統(tǒng)的發(fā)薪日貸款找到了一種在線替代產(chǎn)品。但據(jù)Merrill稱，ZestFinance公司還有許多其他類似的合作關(guān)系，只是還不能公開這些合作伙伴的名稱。
盡管ZestFinance不愿意談詳細描述自己的資本化結(jié)構(gòu)，但Merrill將之形象描繪為“以交易模式為主、以許可模式為輔”。這會讓人相信該公司會參與其合作伙伴通過其系統(tǒng)發(fā)放貸款而獲得的利息分成。但這只是猜想而已。
過去一段時間里，人們認為在線支付缺乏可行性，但Thiel和他的合伙人創(chuàng)辦了PayPal(解決了這個難題)。同樣，信用卡支付也已成為公認的“已解決掉的難題”。之后隨著Stripe、Braintree等初創(chuàng)公司的出現(xiàn)，人們開始顛覆根深蒂固的觀點。最近，Palantir又將數(shù)據(jù)驅(qū)動的破壞性創(chuàng)新引入到匯款行業(yè)中。
ZestFinance對信用擔(dān)保的現(xiàn)狀表現(xiàn)出同樣的漠視。迄今為止，該公司已取得了令人矚目的成就，顯著降低了通過傳統(tǒng)的、基于FICO信用積分指標(biāo)進行擔(dān)保的違約率。在Merrill和Budde看來，提升的空間還很大，他們計劃使用這一輪的融資來深化ZestFinance的技術(shù)平臺，進一步加強機器學(xué)習(xí)算法。
Merril表示，讓更多的人拿到信貸是金融服務(wù)行業(yè)需要跨越的最大障礙之一。接著他補充道，自己公司的目標(biāo)就是使美國未充分享受金融服務(wù)的人群利用幾十億美元的可用新資本。Merril說：“我們發(fā)現(xiàn)大數(shù)據(jù)正好派上了用場——將機器學(xué)習(xí)和人工干預(yù)結(jié)合到一起，就可以解決這個問題。”
在利用大數(shù)據(jù)解決信用擔(dān)保的問題上，ZestFinance擁有巨大的領(lǐng)先優(yōu)勢。Merrill和Budde在這個問題上擁有難得的經(jīng)驗，現(xiàn)在在資金和行業(yè)影響力上他們又得到了泰爾提供的支持。但是如同之前進入金融行業(yè)的玩家所經(jīng)歷的那樣，ZestFinance的技術(shù)領(lǐng)袖地位使得自己成為別人追趕的目標(biāo)。當(dāng)這一領(lǐng)域所掙的收入達到一定數(shù)量之時，來自其他初創(chuàng)企業(yè)和傳統(tǒng)金融機構(gòu)的壓力會使未來競爭變得更加激烈。
ZestFinance也面臨著監(jiān)管風(fēng)險，美國國會以及消費者保護結(jié)構(gòu)將定期尋找機會，在非常繁重的次級信貸市場上，收緊信貸韁繩。在降低利率以及為借款人提高可用信貸額度兩個方面，ZestFinance公司正在做出努力，但這并不意味這點未來會免受監(jiān)管法網(wǎng)的約束。
正如我之前所說的那樣，ZestFinance是洛杉磯一家新一代核心技術(shù)公司。Merrill離開谷歌后，就帶著開始成型的新項目來到了陽光燦爛、文化多元的好萊塢林蔭大道——公司寬敞的辦公室就位于當(dāng)?shù)匾蛔胀ㄐ堑亩䦟樱瑯窍率且患揖o鄰好萊塢星光大道的商店。該公司就從這里起飛，期待顛覆那些擁有幾十年發(fā)展歷史的金融機構(gòu)。這樣的老牌金融機構(gòu)幾乎在美國的各地都有分布，幾乎一半機構(gòu)都會停下前行的腳步，再次審視大數(shù)據(jù)的力量。
(via pandodaily)
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本文標(biāo)題：信用評估擔(dān)保服務(wù)ZestFinance融資2000萬美元，Peter Thiel領(lǐng)投
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