投資人或許只能寄望隱藏在網絡背后的借款人按期還款。但最可怕的是，一旦游戲規則出現破裂，投資人甚至無法尋求法律保障。上海律協信息網絡及高新技術專業委員會主任商建剛對《IT時報》記者說，根據法律規定，不見面的借貸是不受法律保護的，而借貸雙方所簽的電子合同也根本沒有法律效力。而在某些網貸平臺上，借貸雙方的電子合約甚至是以網名簽署的，追責變得更加困難。
借貸資金“踩鋼絲”
網貸投資上采用平臺投標，無非想賺取一定的利息收益。但是，如果有借款人逾期還款甚至借款不還的情況，這筆資金就將陷入危機，懲處制度變得非常脆弱。
“對于銀行而言，如果有人惡意透支信用卡，它可以立刻拉入黑名單，影響個人的信貸記錄，對未來貸款都有影響；拍拍貸也有黑名單，我們會凍結這個人的信用額度和資金賬戶，并在網上公開黑名單，但是約束力有限。”拍拍貸CEO張俊說，作為一個P2P網貸平臺，拍拍貸不會為單筆逾期標的進行本金墊付。“拍拍貸鼓勵投資人分散投資，以收益覆蓋風險。”
記者了解到，逾期之后，拍拍貸會和投資人一起通過電話、網絡方式追債，卻沒有什么強制力。
為了保障投資人利益，e速貸、人人聚財、人人貸等平臺都設有本金保障機制。一旦借款人逾期不還錢，由貸款平臺進行本金墊付，或由第三方擔保人賠付。這種看似對投資人安全無虞的方式，加重了平臺的負擔。
網貸之家負責人徐紅偉表示，一旦發生到期不能還款的情況，網站專門設有資金追討團隊，進行資金追討。但是在虛擬世界里，這些追討過程往往是乏力的。根據一些網站公布的資金追回比率，大約僅僅在30%~40%之間。當貸款不能追回時，大致可以分為兩種情況。第一種是有擔保公司擔保的情況下，由擔保公司出資還款；如果沒有擔保公司擔保，則需要由網站的風險提取金和網站的盈利來償付。一旦發生大規模的壞賬，可能會導致公司破產，讓所有投資人血本無歸。去年7月，號稱具有10萬會員的哈哈貸停業引發一場波瀾，而e速貸也曾遭遇“宜昌標的事件”(大量源自宜昌的標的集體逾期)，平臺墊付近千萬元，元氣大傷。
“借出去的錢就不當成自己的錢了。”Kit告訴記者，在這個網貸平臺上，投資人永遠在鋼絲上行走。“高風險也意味著高收益。相對于銀行一年定期存款約3%的年利率而言，網貸平臺一年收益可達20%左右。只要這個游戲規則能持續下去、只要平臺不倒，這種收益率能趕上巴菲特了。”
網貸平臺的苦惱
面對如此多的問題，P2P網絡貸款本身希望自己能被監管。而投資者都有炒股的經驗，也認為類似證券公司一樣，做到第三方監管才是穩妥的。但是事與愿違，銀行與這些P2P網貸平臺大都“井水不犯河水”。
燙手山芋無人管
“P2P網絡貸款目前規模還很小，對銀行來說吸引力并不大，加上可能存在的壞賬風險和道德風險，讓不少銀行望而卻步。紅嶺創投曾經想讓工商銀行來監管，但工商銀行由于無法評估網貸風險是否會沖擊銀行體系，拒絕其第三方監管需求。”一家P2P網貸公司負責人告訴記者，目前，多數P2P網貸公司都選擇與第三方支付平臺合作，以處理大量借款人與貸款人的資金往來。
在淘金貸事件中，環訊支付作為其第三方支付企業，也被牽連了進來。受害人指責：“我們把錢打入第三方支付平臺，簡直就像是把錢直接打到騙子的銀行賬戶上”，并認為，第三方支付平臺沒有很好地審核網貸平臺的資質，引狼入室。
對此，環訊方面苦不堪言。“其實這只是一個網關合作，我們和這些公司的合作和其他電子商務無異，就是個支付過程，隨后結算。我們收手續費。”環訊支付的呂先生告訴記者，在合作之前，環訊已經按照流程審查了包含公司營業執照、公司法人代表身份證在內的證件。而淘金貸不在上海，所以審查的是帶有公章的證件復印件。”
一些業內人士認為，把P2P網貸公司資質審核交給第三方支付平臺來做并不合理，也不現實。“客觀上說，如果是有意詐騙，偽造各類證件讓人防不勝防，第三方支付企業難以識別，最重要的是加強行業監管和行業自律，讓詐騙行為不再輕易發生。”
游走在法律邊緣
作為P2P網貸自身而言，由于沒有自身的身份證，也是叫苦不迭。這些公司事實上并不歸金融部門監管，由于其載體是網站，他們在登記注冊時往往以“網絡信息服務公司”、“信息咨詢公司”等面目出現，卻正在行使一些敏感的金融職能。商建剛一針見血地指出，網貸平臺本身是不受法律保護的。根據《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》規定，非法金融業務活動是指未經中國人民銀行批準，擅自從事非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款等金融活動。刑法第174條第1款也規定了擅自設立金融機構罪。“網絡借貸雖然不具有商業銀行性質，但運營主體大都由自身負責管理出借者的資金，對貸款人的條件進行審查之后將資金借出，該行為類似于商業銀行的儲蓄借貸業務，難免有淪為經濟犯罪行為之虞，可能構成擅自設立金融機構罪。”商建剛分析。
在調查中，多數受訪的P2P網貸公司均表現出了對“被監管”的渴望。“行業本身需要一個明確的監管環境。目前，P2P網絡借貸市場缺少統一的監管機構，如果像支付平臺那樣有統一牌照，P2P網貸風險會小很多。”翼龍貸創始人王思聰說，網貸需要被“招安”，并納入正確的軌道，包括引入類似第三方支付那樣的牌照方案，進一步完善借貸網站和支付平臺的合作模式等等。
記者手記
民間借貸如何借助網絡突圍？
盡管安全隱患重重，P2P網貸已經生存發展了五六年。紅嶺創投、人人聚財、e速貸、易貸365等平臺都以自己的特色成長著，并擁有一批穩定的借貸人和投資人。
“存在即有合理性”，網絡借貸平臺之所以在這幾年得到迅速發展，根本原因在于國家金融管制過多、過嚴，并沒有完全起到市場化的作用，許多中小企業難以融資、借款，只能去借年利率40%左右的高利貸。而網貸則迎合了中小企業對資金的熱切需求。只需一個網站，借錢人和放款人都可以在網上注冊、進行交易。一旦雙方在額度、利率方面達成一致，交易即告達成。
這種簡便易行的貸款操作手法，對于飽受銀行冷眼、急等資金下鍋做飯的中小企業來說，無疑找到了貸款天堂；對于國內普通老百姓來說，在急著用錢的時候，也不需要再去看銀行和親戚的臉色，只需登錄網絡，就能解決難題。記得網貸剛剛進入中國時，公益平臺“宜農貸”的興起，切切實實解決了農民在春耕期間資金短缺的燃眉之急，幫助許多人渡過難關，也盤活了整個市場。門檻低、便利度高，是P2P網貸獨有的優勢。
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本文標題：P2P網貸迷局：淘金貸卷款跑路 20%收益藏高風險
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