雖然2011年的資本市場表現(xiàn)令投資者大失所望，但上市公司在2011年的再融資可是絲毫不含糊。昨天，ChinaVenture投中集團(tuán)旗下金融數(shù)據(jù)產(chǎn)品CVSource發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2011年A股定向增發(fā)市場無論在頻率還是融資規(guī)模上都出現(xiàn)井噴，共有298家A股上市公司宣布定向增發(fā)預(yù)案，全年共募集資金4368.5億元，同比增加逾兩成。
6公司定增融資額超百億
統(tǒng)計顯示，2011年共有298家A股上市公司宣布定向增發(fā)預(yù)案，179家上市公司完成定增，全年共募集資金4368.5億元，較2010年全年增加逾兩成。2011年共有87家公司定向增發(fā)融資金額超過10億元，其中鹽湖股份、上海汽車、深發(fā)展A、華夏銀行、中國重工和廣發(fā)證券等6家公司定增融資金額超過100億元。
定向增發(fā)收益方面，ChinaVenture 投中集團(tuán)統(tǒng)計顯示，2011年12月完成定增的20家上市公司定增上市首日平均收益率為6.7%，是除10月份之外年內(nèi)單月定增上市首日平均收益率最低的月份。2011年全年定增上市首日平均收益率為33.5%，盡管如此，由于市場的持續(xù)陰跌，上市公司定向增發(fā)頻頻破發(fā)，定增“穩(wěn)賺不賠”的神話破滅。
部分公司取消定增轉(zhuǎn)道他途
值得注意的是，2011年以來A股市場持續(xù)低迷，使許多上市公司身處“未發(fā)先破”的窘境，出現(xiàn)增發(fā)底價與市價“倒掛”現(xiàn)象。在增發(fā)有效期臨近和資金鏈壓力等多重因素影響下，一些上市公司不得不放棄定向增發(fā)轉(zhuǎn)道他途，從而達(dá)到快速融資的要求。
具體來看，民生銀行的定向增發(fā)預(yù)案由于被質(zhì)疑偏向于大股東、對個人投資者不公而終止實施，改為A股可轉(zhuǎn)債和H股增發(fā)。此外，中國北車和中國重工受“7·23”鐵路事故及股市低迷影響，公司股價萎靡不振，定增計劃也被迫流產(chǎn)。中國北車10月10日公告稱擬以截至6月30日的總股本83億股為基數(shù)，按照每10股配售不超過3股的比例向全體股東實施配股，預(yù)計可配股份數(shù)量不超過24.9億股，此次配股募集資金總額不超過71億元，相比定向增發(fā)募資不超過102.39億元，大幅縮水約31億元。中國重工11月11日公告稱，充分考慮經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場變化等因素，經(jīng)審慎分析和充分論證，公司董事會擬終止實施公司2011年非公開發(fā)行股票方案，同時擬公開發(fā)行80.5億可轉(zhuǎn)換公司債券，相比定向增發(fā)募資不超過115億元，大幅縮水約34億元。
2011年A股完成定增上市公司融資規(guī)模前10
企業(yè)發(fā)行
價格
發(fā)行數(shù)量
(萬股)
融資金額
(億元)
行業(yè)上市日期鹽湖股份73.25105779.86774.84制造2011-3-28上海汽車16.33178314.49291.19制造2011-12-28深發(fā)展A17.75163833.67290.80金融保險2011-8-5華夏銀行10.87185919.75202.09金融保險2011-4-26中國重工6.93251631.66174.38制造2011-2-15廣發(fā)證券26.9145260.00121.79金融保險2011-8-26大有能源11.6470618.3082.20信息技術(shù)2011-9-29上港集團(tuán)4.49176437.9579.22運(yùn)輸倉儲2011-4-8山東高速5.19144736.5975.12運(yùn)輸倉儲2011-7-6新希望8.0090529.8172.42制造2011-11-4
制造業(yè)融資規(guī)模排行首位
2011年179家完成定向增發(fā)的上市公司近六成集中于制造業(yè)，根據(jù)ChinaVenture投中集團(tuán)旗下金融數(shù)據(jù)產(chǎn)品CVSource統(tǒng)計顯示，2011年共有106家制造業(yè)上市公司完成定增，累計融得資金2454億元，數(shù)量和金額分別占比59.2%和56.2%；此外信息技術(shù)業(yè)以及批發(fā)零售業(yè)各有13家和11家上市公司完成定增，其余幾大行業(yè)均不足10家。
從融資規(guī)模看，金融保險行業(yè)繼制造業(yè)之后位列第二。4家金融保險行業(yè)公司累計融資633.4億元。銀行方面，深發(fā)展定增融資290億收購平安銀行，華夏銀行定增融資202億用于補(bǔ)充緊張的資本金“血液”。主要原因是大量放貸以及監(jiān)管層不斷提高資本紅線使商業(yè)銀行資本管理面臨巨大壓力，資本充足情況不容樂觀，因此上市銀行選擇通過定向增發(fā)來改善資本充足率水平。
本報記者 敖曉波
推薦閱讀
創(chuàng)業(yè)板成“套牢板”>>>詳細(xì)閱讀
本文標(biāo)題：去年179家公司再融資4368億
地址：http://www.geekbao.cn/a/04/20120107/23072.html
網(wǎng)友點評
精彩導(dǎo)讀
科技快報
品牌展示