本周，上市公司三季報(bào)披露進(jìn)入高峰，業(yè)績(jī)出乎意料的突變難免令不少公司二級(jí)市場(chǎng)的股價(jià)“傷不起”。在基金重倉(cāng)股中，同洲電子正因業(yè)績(jī)“紅”轉(zhuǎn)“黑”，以基金為首的主力資金“用腳投票”，短短10個(gè)交易日有近億元的資金選擇離場(chǎng)，與此同時(shí)，股價(jià)跌逾18%。
據(jù)三季報(bào)持倉(cāng)量估算，躋身該公司前十大流通股股東的5只基金，10天時(shí)間賬面合計(jì)浮虧5168.84萬(wàn)元，其中4只主動(dòng)管理型偏股基金同期回報(bào)率均跑輸同類平均水準(zhǔn)。
“僅僅過(guò)去兩個(gè)多月，同洲電子前三季度的業(yè)績(jī)就出現(xiàn)了如此大幅度的變化，這必然會(huì)讓投資者擔(dān)憂。在近期披露的上市公司三季度業(yè)績(jī)修正報(bào)告中，變臉?biāo)俣戎斓拇_讓人頗為驚訝，這也反映出當(dāng)下上市公司基本面很不穩(wěn)定。”北京一電子信息業(yè)證券分析師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊記者表示，“我們預(yù)計(jì)，在今年四季度，上市公司的這類變臉之技可能還會(huì)繼續(xù)上演，投資者要擦亮雙眼，躲開(kāi)這些雷區(qū)。”
遭機(jī)構(gòu)砸盤 10天跌18%
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊觀察，進(jìn)入10月份以后，同洲電子一路放量陰跌，截至10月21日收盤，10天的時(shí)間該股股價(jià)從10.55元跌至8.65元，跌幅達(dá)18.01%，6.49億元的市值蒸發(fā)。
股價(jià)的狂瀉，令重倉(cāng)基金極為不安，迅速出手拋售。但也有分析師認(rèn)為，同洲電子的這次下跌就是基金減籌所為。指南針機(jī)構(gòu)密碼數(shù)據(jù)顯示，10月以來(lái)的10個(gè)交易日里，以基金為首的主力資金凈賣出該股9558.82萬(wàn)元，持股倉(cāng)位由之前的29.41%，下降至上周末的25.52%，倉(cāng)位銳減3.89個(gè)百分點(diǎn)。
明細(xì)數(shù)據(jù)顯示，10月10日，以基金為首的主力資金已經(jīng)展開(kāi)多空爭(zhēng)奪戰(zhàn)，當(dāng)天股價(jià)上漲0.95%，主力機(jī)構(gòu)凈買入該股26.87萬(wàn)元，其中買入額、賣出額分別達(dá)1223.71萬(wàn)元、1196.84萬(wàn)元；10月11日，該股下跌4.23%，主力機(jī)構(gòu)減籌勢(shì)力抬頭，凈賣出該股423.39萬(wàn)元，其中買入額、賣出額分別達(dá)2597.15萬(wàn)元、3020.54萬(wàn)元；10月12日，該股微漲0.98%，但主力機(jī)構(gòu)減籌力度驟增，凈賣出該股1578.39萬(wàn)元，其中買入額、賣出額分別達(dá)2804.51萬(wàn)元、4382.90萬(wàn)元；10月13日，該股下跌1.46%，主力機(jī)構(gòu)減籌力度稍弱，但爭(zhēng)奪更為激烈，當(dāng)天主力機(jī)構(gòu)凈賣出該股730.06萬(wàn)元，其中買入額、賣出額分別高達(dá)3871.25萬(wàn)元、4601.31萬(wàn)元；10月14日，該股更是得到機(jī)構(gòu)的大手筆拋售，買入額、賣出額分別4330.50萬(wàn)元、5962.44萬(wàn)元，當(dāng)天股價(jià)下跌2.66%。
接下來(lái)的一周，主力機(jī)構(gòu)更是紛紛出局避險(xiǎn)。10月17日，以基金為首的主力資金凈賣出同洲電子3306.57萬(wàn)元，買入額、賣出額分別高達(dá)5479.24萬(wàn)元、8785.82萬(wàn)元，當(dāng)天股價(jià)下跌6.88%；10月18日，該股下跌4.78%，成交量相對(duì)萎縮，主力機(jī)構(gòu)買入額、賣出額分別2907.31萬(wàn)元、5037.46萬(wàn)元，但凈賣出額仍高居不下，凈賣出2130.15萬(wàn)元；10月19日、10月20日，該股急跌趨勢(shì)有所緩解，漲幅分別為-0.11%、0%，主力資金微量?jī)糍I入該股86.80萬(wàn)元、229.27萬(wàn)元；但好景不長(zhǎng)，10月21日，該股再度得到主力機(jī)構(gòu)的拋售，凈賣出101.26萬(wàn)元，當(dāng)天股價(jià)下跌1.14%。
其實(shí)，機(jī)構(gòu)砸盤在深交所交易公開(kāi)信息中也得到印證。10月17日龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，同洲電子共成交1431萬(wàn)股，成交總金額為1.32億元。其中，買入前五席共買進(jìn)該股1955萬(wàn)元，賣出前五席則合計(jì)賣出4689萬(wàn)元。知名游資安信證券廣州番禺繁華路營(yíng)業(yè)部、國(guó)泰君安深圳福華三路營(yíng)業(yè)部、五礦證券深圳金田路營(yíng)業(yè)部分列買入前3席，其買入金額分別為547萬(wàn)元、455萬(wàn)元和402萬(wàn)元；而這三家營(yíng)業(yè)部在買入的同時(shí)還賣出同洲電子66萬(wàn)元、285萬(wàn)元和14萬(wàn)元。另外，在賣出前五席中還出現(xiàn)了3家機(jī)構(gòu)的身影，3機(jī)構(gòu)共賣出同洲電子3011萬(wàn)元，敢死隊(duì)成員國(guó)信證券深圳紅嶺中路營(yíng)業(yè)部也賣出該股1235萬(wàn)元。
三季度業(yè)績(jī)“紅”轉(zhuǎn)“黑”
以基金為首的主力機(jī)構(gòu)之所以砸盤，與同洲電子的一則公告有關(guān)。
10月15日，同洲電子發(fā)布今年前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告稱，其歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)為虧損7500萬(wàn)元～8000萬(wàn)元，而上年同期則為3852.78萬(wàn)元。尤為注意的是，在7月26日公布的半年報(bào)中公司卻預(yù)計(jì)，前三季度預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)比上年同期相比扭虧為盈，歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)范圍為0～1000萬(wàn)元。不到三個(gè)月的時(shí)間，同洲電子業(yè)績(jī)卻出現(xiàn)了180°的大轉(zhuǎn)變。
10月22日，同洲電子三季報(bào)亮相，印證了這種大轉(zhuǎn)變。據(jù)披露，同洲電子前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-7665.83萬(wàn)元，同比下降98.97%；第三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-5630.22萬(wàn)元，同比下降11778.02%，與第二季度376.94萬(wàn)元的盈利額相比，下降1593.66%。
對(duì)于業(yè)績(jī)的銳減，公司解釋稱：一是報(bào)告期內(nèi)取消部分回款能力差的訂單，欠款金額較大的公司機(jī)頂盒訂單延遲履行，致使相關(guān)凈利潤(rùn)比預(yù)計(jì)降低約5800萬(wàn)元；二是應(yīng)收賬款回款未完成預(yù)計(jì)計(jì)劃，導(dǎo)致應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的預(yù)計(jì)增加，致使報(bào)告期內(nèi)相關(guān)凈利潤(rùn)比預(yù)計(jì)降低約500萬(wàn)元；第三，報(bào)告期內(nèi)因有線智能數(shù)字一體機(jī)的研發(fā)和市場(chǎng)推廣，導(dǎo)致報(bào)告期內(nèi)銷售費(fèi)用和研發(fā)費(fèi)用比預(yù)計(jì)增加，致使報(bào)告期內(nèi)相關(guān)凈利潤(rùn)比預(yù)計(jì)降低約410萬(wàn)元；第四是受部分地區(qū)網(wǎng)絡(luò)整合進(jìn)度影響，原預(yù)計(jì)三季度實(shí)現(xiàn)的增值業(yè)務(wù)推遲到四季度或次年初實(shí)現(xiàn)，致使報(bào)告期內(nèi)相關(guān)凈利潤(rùn)比預(yù)計(jì)降低約800萬(wàn)元。
同洲電子前三季度業(yè)績(jī)，從預(yù)告可能最大盈利1000萬(wàn)元，到最終虧損7665.83萬(wàn)元，變化莫測(cè)的業(yè)績(jī)的確令中小股民高呼“傷不起”之際，機(jī)構(gòu)也難以扛住，紛紛出局避險(xiǎn)。公司在三季報(bào)中預(yù)計(jì)今年全年凈利潤(rùn)小于1000萬(wàn)元（2010年凈利潤(rùn)-1.18億元），也就是說(shuō)，公司在短短三個(gè)月里，要盈利8000萬(wàn)元左右才能達(dá)到這一預(yù)測(cè)目標(biāo)。
重倉(cāng)5基金集體輸同儕
根據(jù)同洲電子三季報(bào)數(shù)據(jù)，有5只基金躋身該公司前十大流通股股東名單里，有4只為主動(dòng)管理型偏股基金。
具體來(lái)看，諾安股票（現(xiàn)任基金經(jīng)理?xiàng)罟取⑧u翔）三季度增持126.49萬(wàn)股至1279.95萬(wàn)股，持股量占該股流通股4.91%，僅次于該公司第一大股東袁明的持股量；華夏成長(zhǎng)（現(xiàn)任基金經(jīng)理童汀）、長(zhǎng)盛同德主題增長(zhǎng)（現(xiàn)任基金經(jīng)理王雪松、鄧永明）、金鷹中小盤精選（現(xiàn)任基金經(jīng)理?xiàng)罱B基、朱丹）三只基金均為新進(jìn)股東，分別持股450.58萬(wàn)股、401.04萬(wàn)股、294.92萬(wàn)股，占該股流通股本比分別為1.73%、1.54%、1.13%，分別列居該公司第四、第五、第六大流通股股東；華夏中小板ETF（現(xiàn)任基金經(jīng)理方軍、唐棕）三季末持有該股293.95萬(wàn)股，占該股流通股本比例1.13%，與二季度相比持倉(cāng)量略減36.31萬(wàn)股，但仍占據(jù)第七大流通股股東。
10月以來(lái)，該股累計(jì)下跌18.01%，五只基金持有該股的市值由三季度末的28700.64萬(wàn)元，縮減至10月21日的23531.81萬(wàn)元，賬面合計(jì)浮虧5168.84萬(wàn)元。諾安股票10個(gè)交易日從中浮虧2431.91萬(wàn)元，為最大；三只新進(jìn)的基金華夏成長(zhǎng)、長(zhǎng)盛同德主題增長(zhǎng)、金鷹中小盤精選分別浮虧856.10萬(wàn)元、761.98萬(wàn)元、560.35萬(wàn)元；指數(shù)基金華夏中小板ETF雖減倉(cāng)減少了損失，但10天時(shí)間也浮虧558.51萬(wàn)元。
從基金同期凈值表現(xiàn)看，4只主動(dòng)管理型偏股基金業(yè)績(jī)均跑輸同類-3.32%的凈值增長(zhǎng)率水平。諾安股票10月以來(lái)回報(bào)率為-3.87%，華夏成長(zhǎng)、金鷹中小盤精選回報(bào)率分別為-3.69%、-4.47%，長(zhǎng)盛同德主題同期回報(bào)率則為-5.82%。另一只重倉(cāng)同洲電子的指數(shù)基金華夏中小板ETF，10月以來(lái)回報(bào)率為-4.59%，同期中小板綜合指數(shù)累計(jì)跌3.82%。
“雖然短期衡量基金業(yè)績(jī)不科學(xué)，但同洲電子的急跌對(duì)重倉(cāng)基金的影響還是比較明顯的。”有基金分析師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊記者表示，“選擇業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)的股票，是基金當(dāng)下最主要的任務(wù)。還有兩個(gè)多月的時(shí)間，通過(guò)重倉(cāng)股上漲實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)扭虧，是每位基金經(jīng)理的夢(mèng)想。”
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本文標(biāo)題：基金減籌同洲電子狂跌 6.49億元市值蒸發(fā)
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