42歲的桑德伯格已是好幾個(gè)孩子的母親。遺產(chǎn)規(guī)劃專家表示，扎克伯格與莫斯科維茨的贈(zèng)與人保留年金信托最有可能的受益人，是另一個(gè)信托賬戶——該賬戶將規(guī)定，如果他們沒(méi)有子嗣，這筆錢(qián)將留給其他家庭或慈善機(jī)構(gòu)。
普通的富人能夠從這些億萬(wàn)富豪的理財(cái)規(guī)劃中獲得什么教益呢？如果你試圖轉(zhuǎn)移你預(yù)計(jì)很有可能將突然增值的資產(chǎn)，那么贈(zèng)與人保留年金信托就是一個(gè)再好不過(guò)的工具了。這個(gè)轉(zhuǎn)移財(cái)富的機(jī)會(huì)可能不會(huì)永遠(yuǎn)持續(xù)下去。國(guó)會(huì)和奧巴馬政府一直在提議要采取措施來(lái)應(yīng)對(duì)這個(gè)稅收漏洞。
Zynga和LinkedIn的期權(quán)游戲
當(dāng)公司高管或董事行使非法定股票期權(quán)(nonqualified stock options)時(shí)，其價(jià)差——即他們購(gòu)買(mǎi)股票的價(jià)格和股票在行權(quán)日的公允市場(chǎng)價(jià)值之間的差異——被視為報(bào)酬和工資收入予以課稅，適用聯(lián)邦最高稅率：35%。股票在行權(quán)日之后出現(xiàn)的升值視為長(zhǎng)期資本利得(其適用稅率僅為15%)，前提條件是高管在將股票出售前至少持有一年。因此，盡可能早地行使股票期權(quán)可避免繳納一大筆稅收。
然而，通常情況下，只有到期權(quán)生效(即你對(duì)期權(quán)擁有一項(xiàng)你不能失去的合法權(quán)利)時(shí)，你才能行使這項(xiàng)權(quán)利。但稅法的一項(xiàng)規(guī)定，即83(b)條款，給予期權(quán)持有人一項(xiàng)特殊安排，如果相關(guān)公司允許的話。根據(jù)這項(xiàng)條款，出于避稅的目的，期權(quán)持有人可以在具備股票授予資質(zhì)前“行使”這項(xiàng)權(quán)利。這樣可減少他的稅收，但將增加相關(guān)公司的應(yīng)繳稅款，原因是為提前行權(quán)買(mǎi)單的雇主只有在將這筆錢(qián)作為付給員工的報(bào)酬時(shí)才能用來(lái)抵扣稅款。
對(duì)于那些在公司上市前獲得廉價(jià)股票購(gòu)買(mǎi)權(quán)的人士來(lái)說(shuō)，83(b)條款就顯得尤為珍貴。Facebook公司沒(méi)有給予員工這種選擇權(quán)——由此可以預(yù)見(jiàn)，當(dāng)Facebook員工的期權(quán)生效，并行使這些權(quán)利時(shí)，該公司將出現(xiàn)一筆驚人的稅前扣除款項(xiàng)。但社交游戲開(kāi)發(fā)商Zynga公司——其代表作包括開(kāi)心農(nóng)場(chǎng)(Words With Friends)和填字游戲(Words With Friends)——和職業(yè)網(wǎng)絡(luò)公司LinkedIn卻這樣做了。在去年進(jìn)行首次公開(kāi)募股發(fā)行時(shí)，Zynga公司出示的文件顯示，創(chuàng)始人兼CEO馬克·平卡斯(Mark Pincus)持有1.12億股股票，其中260萬(wàn)股屬于未生效的期權(quán)(顯然，他可以以每股93美分的價(jià)格行權(quán))。鑒于Zynga公司現(xiàn)在的交易價(jià)格為每股13美元，平卡斯很有可能不用為其由此獲得的數(shù)百萬(wàn)美元收入按照35%的稅率納稅了。
LinkedIn公司允許根據(jù)2003年一項(xiàng)計(jì)劃授予的所有期權(quán)均可以在生效之前行使。證券交易委員會(huì)的一份文件顯示，LinkedIn公司創(chuàng)始人兼CEO，億萬(wàn)富豪雷德·霍夫曼(Reid Hoffman)甚至向一位員工發(fā)放了一筆個(gè)人貸款，這樣該員工就可以在期權(quán)生效之前盡早行使其購(gòu)買(mǎi)權(quán)。
從下面這個(gè)小例子就可以看出期權(quán)持有人究竟可以節(jié)省多少稅收。2011年4月7日，也就是LinkedIn公司以每股45美元的價(jià)格公開(kāi)上市前一個(gè)月，LinkedIn允許公司董事喬治·巴特爾(A. George Battle)、斯坦利·梅里斯曼(Stanley J. Meresman)和萊斯利·基爾戈(Leslie Kilgore)以每股22.59 美元的價(jià)格行使他們對(duì)2.2萬(wàn)股股票的購(gòu)買(mǎi)權(quán)。只有在這些董事任職至2012年4月7日時(shí)，這些股票才會(huì)正式授予。同時(shí)，我們從LinkedIn公司在3月14日的收盤(pán)價(jià)格(94美元)可以估算出，每位董事可能節(jié)省了超過(guò)25萬(wàn)美元的稅款。
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本文標(biāo)題：Facebook億萬(wàn)富豪避稅之道 利用退休賬戶或贈(zèng)與
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